Jak grać opcje jabłko zapasów

Zagraj w zmienność Apple dzięki unikalnej strategii opcji tygodniowych 10 grudnia 2017 8:24 aapl Niedawna akcja cenowa dla Apple (NASDAQ: AAPL) przeczyła racjonalnemu wyjaśnieniu. To nie powstrzymało kilku tuzinów, którzy przyczynili się od próbowania. Muszę przyznać, że przeczytałem każdą próbę wyjaśnienia, dlaczego AAPL powinien poruszać się wyżej lub spadać (i dlaczego autorzy mieli rację w artykule, który napisali kilka tygodni wcześniej - z jakiegoś dziwnego powodu, nie ma wielu dalszych artykułów wyjaśniających, jak bardzo się mylą. były). To trochę jak czytanie komiksowej części lokalnej gazety (wiele lat temu komiksy nazywane były funnie, co wydaje się bardziej odpowiednie). Zmienność AAPL była znacznie większa niż na rynku ogółem (NYSEARCA: SPY). Ja, z jednej strony, bez zastrzeżeń przyznaję, że nie mam absolutnie żadnego pojęcia, dlaczego stado skoczyło z miejsca tak, jak to miało miejsce. Zwłaszcza w zeszłym tygodniu, kiedy spadł prawie 9 na zasadniczo żadnych wiadomości (i jakie informacje wydawały się być jak powinny być uparty dla akcji, takich jak firma ogłaszająca, że ​​niektóre Mac będą wykonane w dobrym starym USA, a Tim Cook podpowiedział to produkt iTV może być już w drodze). Więc jak ktoś może grać nadmierną zmienność, którą ostatnio pokazywał AAPL, handluję opcjami AAPL prawie codziennie, i wydawało mi się, że większość ekstremalnych zmian cen miała miejsce w poniedziałki i piątki, więc pomyślałem, że wrócę. i sprawdź to. Oto wyniki za ostatnie dwanaście tygodni, okres, w którym zapasy spadły z poziomu zamknięcia wynoszącego 702,10 do obecnego 533,25, spadek o około 24: W ciągu 9 dni nastąpiły dwucyfrowe zmiany cen akcji , 6 kropli ponad 10,00 i 3 wzrosty powyżej 10,00. Wszystkie wielkie dni miały miejsce w poniedziałki, a 5 z 6 kropek miało miejsce w piątki. Najbardziej prawdopodobnym wytłumaczeniem tego dziwnego rozkładu fluktuacji jest to, że w piątki, tygodniowe opcje wygasają, a wielu inwestorów, którzy są właścicielami akcji, może pisać (sprzedawać) połączenia na następny tydzień z ich zapasami. Ponieważ większość transakcji opcji jest wykonywana przez animatorów rynku lub inwestorów instytucjonalnych, są teraz właścicielami połączeń, które sprzedali pisarze. Aby zrównoważyć swoje ryzyko (delta netto), specjaliści ci muszą sprzedać akcje, co obniża cenę. W poniedziałki inni inwestorzy przyglądają się niższej cenie za AAPL, ponownie sprawdzają podstawy i decydują, że mogą kupić kilka połączeń. Teraz profesjonaliści będą sprzedawać te połączenia i będą musieli kupować akcje, aby zrównoważyć swoje pozycje ryzyka. Bez względu na przyczynę głównie niższych cen w piątek i wyższych cen w poniedziałek, istnieje kilka sposobów na to, aby zagrać w to zjawisko za pomocą opcji tygodniowych (w nadziei, że wzór będzie kontynuowany w przyszłości). Jeśli miałbyś kupować tygodniowe kupony przed piątkowym handlem, zakład na pieniądze kosztowałby około 5 (500) w otwarty piątek lub na zamknięciu w czwartek (w rzeczywistości, w większość piątków, ten kupon można kupić na otwarcie na około 4, ale pozwala pracować z wyższą liczbą, aby nie zostać oskarżonym o nadmierne stwierdzenie naszego przypadku). Jeśli ciąg dalszy z ostatnich 12 tygodni był kontynuowany, chciałbyś się złamać nawet w ciągu 2 tygodni, tracąc średnio 400 w ciągu 5 tygodni i zarabiając średnio 1200 w ciągu 5 tygodni, jeśli sprzedałeś na zamknięciu w piątek. W ciągu ostatnich 12 tygodni osiągnąłbyś zysk netto w wysokości około 4000 na swoje 500 zakładów tygodniowo. Obliczanie potencjalnych zysków lub strat nie jest łatwe, jeśli kupiłeś telefon przed poniedziałkowym handlem, ponieważ opcje nie wygasają w poniedziałki. Ale możemy zgadywać. Koszt połączenia za pieniądze może kosztować około 11 na początku sesji w poniedziałek. Jeśli sprzedałeś to połączenie pod koniec dnia w poniedziałek, straciłbyś średnio około 100 z codziennego zaniku w ciągu 7 poniedziałków, gdy akcje były najmniej zmienne (wszystkie te dni z wyjątkiem 3 dużych dni i 2 dużych dni). dni w dół). Twoja strata w ciągu dwóch dni, kiedy akcje spadły średnio o 11,81, wyniosłaby około 650 każdego dnia, łącznie 2000 strat w 9 dniach przegranych netto. Jednak w ciągu 3 dni, kiedy kurs osiągnął średnią wartość 26,27, średni wzrost wynosiłby około 1700 lub 5100 dla tych 3 dni. W ciągu 12 tygodni całkowity zysk netto wyniósłby 3100, przy średniej tygodniowej stawce 1100. Dolna linia, jeśli historia się powtarza, możesz zarobić dobre pieniądze, kupując połączenia przed rozpoczęciem poniedziałkowego handlu i kupując zakłady przed piątkowym handlem (i zamknięcie wszystkich pozycji na koniec tych dni). Ale jeszcze lepsze wyniki można osiągnąć, mierząc czas zakupów. Co najciekawsze, powyższa tabela pokazuje, że nawet jeśli AAPL spadł 7 z 12 piątków, faktycznie otworzył się on w 10 z 12 tygodni. Gdybyś czekał, aż wkrótce po otwarciu rynku w piątek rano kupisz swoje udziały, twoje zyski byłyby znacznie większe niż te opisane powyżej. Po stronie połączenia AAPL otworzył w poniedziałek 9 razy więcej niż 12 razy. Najlepiej byłoby kupić połączenia w poprzedni piątek blisko zamknięcia, aby skorzystać z niższych cen połączeń w tym czasie. Ponownie, twoje zyski byłyby większe niż te opisane powyżej. Oczywiście fatalną wadą tych możliwości handlowych jest to, że historia się nie powtórzy. Czasami tak się dzieje, a czasami nie. Nie mam absolutnie pojęcia, czy będzie kontynuowana, czy nie. To zależy od każdego z nas, aby sami zdecydować. Sądzę, że istnieje duża szansa, że ​​wzorzec będzie trwał nadal i spróbuję go na małą skalę, bawiąc się pieniędzmi, na które mogę sobie pozwolić, by stracić (wprawdzie niewiele zostało w tym dziale, ponieważ byłem długo AAPL opcje z ostatnich 12 tygodni). Nawiasem mówiąc, profesjonaliści zazwyczaj grają taką zmienność inaczej niż po prostu kupując puts lub call. Kiedy implikowana zmienność jest większa niż faktyczna zmienność, tak jak to miało miejsce od co najmniej ostatnich 12 tygodni, sprytne pieniądze kupują okrzyki, dusimy lub spready. Problem z tymi trzema spreadami polega na tym, że są one ujemne theta - tracisz pieniądze każdego dnia, że ​​niewiele się dzieje na rynku. Nie czuję się dobrze mając pozycje negatywnej teta i rzadko to robię. Przez większość czasu wolę posiadać kalendarze lub przekątne i codziennie zbierać wysokiej jakości próchnicę. Te spready nie spisały się dobrze przy użyciu AAPL przez ostatnie 12 tygodni, oczywiście (biorąc pod uwagę ekstremalną zmienność). Wydaje mi się, że nadszedł czas, aby rozważyć całkowite kupienie AAPL tuż po piątkowych porankach i kupowanie połączeń AAPL w najbliższy piątek. Jeśli ostatnie dwanaście tygodni jest jakąkolwiek wskazówką, taka strategia może być niezwykle opłacalna przez następne dwanaście tygodni. Ujawnienie: Jestem długa AAPL. Sam napisałem ten artykuł i wyrażam własne opinie. Nie otrzymuję odszkodowania za to (inne niż z Seeking Alpha). Nie mam żadnych relacji biznesowych z żadną firmą, której akcje są wymienione w tym artykule. Dodatkowe informacje: Posiadam i mam krótkie zarówno zakłady i połączenia w AAPL i SPY. Przeczytaj cały artykuł Wygeneruj dochód i zyski korzystając z opcji Apple Wysoka zmienność na Apple tworzy szansę na generowanie dochodów 9 stycznia 2018 r., 5:00 czasu EST David Becker. InvestorPlace Contributor Po trafieniu w dostosowany pod względem podziału czas najwyższy w ciągu ostatnich kilku dni handlowych w listopadzie o 119,75, Apple In c (AAPL) spadł nieco ponad 6 w saldo w 2017 roku i na najbliższy rok. Spadek wraz z szerszym rynkiem doprowadził implikowaną zmienność na rynku akcji Apple do 52-tygodniowego maksimum. Ten wzrost kosztów premii stanowi atrakcyjną okazję dla wszystkich inwestorów Apple do skorzystania ze strategii opcji handlowych. Implikowana zmienność jest oszacowaniem rynkowym, jak szybko cena akcji zmieni się w przyszłości. Wyższe względne koszty premii w przypadku opcji kupna i sprzedaży wynikają ze wzrostu implikowanej zmienności. Implikowana zmienność na rynku akcji Apple jest obecnie na poziomie 52 tygodni. Strategia dotycząca przykrytych połączeń Stosunkowo prosta strategia oparta jest na zakrytym wezwaniu, które obejmuje zakup akcji Apple i jednoczesne sprzedawanie kontraktu opcji kupna na akcje. Każda umowa opcji zawiera 100 akcji, więc w przypadku tej strategii należy kupić co najmniej 100 udziałów. Zaletą zadaszonej strategii połączeń jest to, że pozwala ona czerpać korzyści, jeśli cena akcji rośnie, ale także chroni, jeśli cena akcji spadnie. Sprzedając opcję kupna, korzystasz z wyższych kosztów Premium, które są obecnie powiązane z połączeniami Apple i opcjami sprzedaży. Ostatnia zmienność na szerszym rynku akcji w połączeniu z początkiem sezonu zarobkowego stworzyła korzystny okres dla tych, którzy chcą sprzedać opcje. Oczywiście cena zarówno akcji, jak i opcji będzie nadal się zmieniać, a biorąc to pod uwagę, ceny akcji, które polecam, również się zmienią, ale koncepcja sprzedaży danego połączenia powinna pozostać na miejscu, a domniemana zmienność pozostaje blisko jego wartości. 52-tygodniowe maksima. Jeśli jesteś bardzo uparty w cenie akcji, sprzedaj opcję out-of-the-money, która zapewnia największą przewagę. Na przykład, możesz kupić akcje na około 112, a jednocześnie sprzedać 120 lutego strajku wywoławczego za 1,90, co daje mniej niż 2 ochrony przed spadkiem. Jeśli cena akcji wzrośnie powyżej 120, Twoje akcje zostaną wezwane, osiągając zysk 9,90 na akcję (120-112 a premia 1,90). Jeśli cena AAPL spadnie, Twoja cena progu rentowności to 110,10. Pionowe spready Istnieją dwa typy pionowych spreadów: spready połączeń i spready spreadów. Rozprzestrzenianie połączeń to strategia, w której jednocześnie kupujesz połączenie i sprzedajesz połączenie, które ma różne ceny wykonania, ale wygasa w tym samym dniu. Spread spread ma tę samą konstrukcję, ale inwestujesz w puts. Gdy implikowana zmienność jest wysoka, podobnie jak w przypadku akcji Apple, możesz czerpać korzyści ze sprzedaży spreadów i spreadów. Jeśli masz bzika na punkcie ceny akcji, sprzedałbyś uparty spread, a jeśli masz niedźwiedziową cenę akcji, sprzedałbyś bessy spread. Z zarobkami Apple zaplanowanymi na 27 stycznia. Polecam sprzedawać spready do połączeń i umieszczać spready, które mają daty wygaśnięcia opcji, które miały miejsce przed tą datą. Dla tych, którzy wierzą, że cena wzrośnie, polecam sprzedać AAPL JAN 23 109-106 spread spreadów (wygasa 23 stycznia), gdzie sprzedajesz 106 strike put i kupujesz 103 strike za 60 centów. Najbardziej można stracić 3 na handlu, a najwięcej można uzyskać to 60 centów. Opcja wygasa za około dwa tygodnie, a w oparciu o historyczne ruchy akcji Apple, obie opcje mają około 75 szans na uregulowanie środków, co pozwala zachować 60-procentową premię netto. Jedną dodatkową korzyścią dla tego handlu jest to, że cena Apple może spaść do 108,40, a Ty nadal będziesz mógł się wyrównać. Dla tych, którzy wierzą, że cena spadnie, polecam sprzedaż AAPL JAN 23 116-119 Call Spread za 50 centów. W tym handlu najwięcej stracisz to 3 na akcję, a najwięcej możesz zyskać 50 centów. Ta opcja wygasa 23 stycznia, a na podstawie historycznych ruchów w cenie akcji obie opcje mają około 72 szans na uregulowanie pieniędzy, dzięki czemu możesz zatrzymać swoją 50-centową premię. W przypadku tego handlu cena musiałaby przekroczyć 116,50, aby można było stracić pieniądze. Strategia wyjścia polega na poczekać, aż Twoje połączenie się rozejdzie lub spread rozprzestrzeni się z pieniędzy, ale możesz łatwo wykupić spread połączeń lub umieścić spread przed wygaśnięciem. Bez względu na to, czy korzystasz z zakrytej strategii połączeń lub strategii spreadu pionowego, aby odzwierciedlić Twoje nastawienie na akcje Apple, podwyższony poziom implikowanej zmienności prawdopodobnie stworzy możliwości skorzystania z bogatych poziomów premii i wygenerowania dochodowych transakcji opcyjnych. W chwili pisania tego tekstu David Becker nie zajmował pozycji w żadnym z wyżej wymienionych papierów wartościowych. Więcej od InvestorPlaceAn Strategia opcji do gry Apple Inc. (AAPL) Zarobki Gra w akcje Apple podczas zarobków to zły pomysł. Graj w Apple przed lub po wydarzeniu. Najlepszym rozwiązaniem jest zignorowanie zysków i skupienie się na samej firmie w perspektywie długoterminowej. Jest to trochę za wcześnie na artykuły o zarobkach, ale trzeba to powiedzieć, żeby odciąć się od złych nawyków. Jednym z najgłupszych pomysłów reklamowanych przez specjalistów z branży finansowej jest kupowanie akcji lub opcji przed zarobkami. Po prostu nie działa w sposób ciągły i widzę, jak wielu ekspertów wyskakuje, twierdząc, że jest inaczej. Istnieje mnóstwo artykułów o zarobkach sugerujących zakup akcji lub opcji. Prawda, której większość nie chce przyznać, jest taka, że ​​nie ma sposobu przewidywania zdarzenia binarnego. Jest sposób na nietypową aktywność opcji, ale jest to wysoce wyspecjalizowana umiejętność, której najbardziej się nie udaje. Odmawiam pójścia tą trasą po kilkukrotnym spaleniu podczas moich pierwszych dni handlu. Nawet jeden z największych autorytetów w zakresie opcji, Larry McMillian. stwierdza, że ​​mniej niż 50 nietypowych opcji będzie opłacalnych. Tak więc, słuchanie Najarian Brothers na CNBC prawdopodobnie sprawi, że szybko stracisz pieniądze. (Ah, teraz rozumiem, dlaczego serial nazywa się Fast Money.) Wracając do Apple Inc. (NASDAQ: AAPL). co robisz dla zarobków Siadaj na swoich rękach i unikaj ryzykownych gier. Zaczekaj, aż po zarobkach zdecydujesz, czy chcesz kupić opcje (Zobacz także: Apple Inc. (AAPL) Akcje wzrośnie powyżej 135 w 2017 roku) Cóż, istnieje przyzwoita strategia oparta na strategii, w której możesz wykorzystać zarobki, ale nie w trakcie zdarzenie. Apple zarabia na 1242017. Zazwyczaj około 2 do 3 tygodni przed datą, sprawdź trend akcji i czy zmienność rośnie. Na przykład, jeśli chcesz iść długo, wykres musi wykazywać tendencję wzrostową, tak jak obecnie. Nie podkreśliłem tego w łańcuchach opcji z 27 stycznia 17 Apple, ponieważ jest zbyt wcześnie, ale będzie 1 lub 2 ostrzeżenia, które mogą być skoncentrowane z dużą ilością, gdy zbliża się data zarobków, a są to ostrzeżenia, które mogą być konieczne, aby skupić się na. Te ostrzeżenia prawdopodobnie zasygnalizują maksymalny punkt ruchu. Jeśli zdecydujesz się na zakup opcji trochę poza pieniądzem, twoja wartość opcji może nie zniknąć. W rzeczywistości może wzrosnąć. Zmienność opcji wzrośnie wraz ze wzrostem niepewności w stosunku do zysków. Ogólnie rzecz biorąc, Apple ma skłonność do generowania zysków. Kupowanie akcji lub opcji przed zarobkami i wydawanie przed wydarzeniem jest znane jako gra zarobiona. Jest o wiele bezpieczniejsze niż trzymanie akcji przez wydarzenie. Opcje ogólne Zrozumienie Jeśli chcesz kupić opcje, powinno być ono zwykle używane w ustawieniach innych niż binarne. Prawdopodobieństwa powinny być na Twoją korzyść. W zależności od przedziału czasowego wybrane przez Ciebie ostrzeżenie i wygaśnięcie może się znacznie różnić. Na przykład im bliżej wygaśnięcia opcji tygodnia ważności, tym więcej pieniędzy ma mieć wybraną opcję. Nie chcesz płacić za zepsucie czasu. Szukasz opcji, która będzie naśladować cenę akcji na poziomie 90delta. Tutaj dostanę drwiny. Większość ludzi nie rozumie koncepcji dźwigni. Jest to zrozumiałe, biorąc pod uwagę, że media często podkreślają zwroty. (Zobacz także: Usługi Apple: gigant rośnie w Apple Inc) Kiedy kupujesz opcję, nie próbujesz wykorzystać zwrotów. Próbujesz wykorzystać akcje. Na przykład zapłacenie 500 dolarów za kontrolę 100 akcji jest lepsze niż wydanie 10000 dolarów za 100 akcji. Jeśli cena akcji wzrośnie o 50 centów do 1 dolara, zarobiłeś 10 do 20 na swoich pieniądzach, a 0,5 na 1. To jest siła dźwigni. W ten sposób należy wykorzystać dźwignię. Nie sposób hazardu jest głoszony. Kiedy eksperci mówią o możliwościach zrobienia 100 lub więcej za zwroty, zastanawiam się, w jaki sposób nie zostali zwolnieni. Tego typu zwroty są nieoczekiwane, ale bardzo ekscytujące, gdy się pojawią. Jest to niezwykle rzadkie. Rynki mają zasięg około 70 i mają powolne indeksowanie w górę. Jeśli spojrzysz na wykres cenowy Apple, zauważysz, że akcje nie mają ekstremalnych ruchów. Tak więc gigantyczne zwroty są całkiem nieuzasadnionym oczekiwaniem. Kupuj zapasy lub Kup opcję Jeśli chcesz kupić akcje na długoterminowe papiery wartościowe, zignoruj ​​komunikat o zarobkach. Reakcja nic nie da, tylko daje więcej bólu głowy. Chociaż nie jestem fanem Buffetta, podoba mi się jego prostota. Wystarczy przeczytać Jabłka 10-ks. Nie musisz nawet inwestować w akcje Apple, jeśli nie rozumiesz firmy. Zainwestuj w coś innego, jeśli ma to dla ciebie sens. Nie powinieneś skupiać się wyłącznie na zwrotach. Chcemy zainwestować w firmy technologiczne Oto nasze najnowsze Top Stock Picks, które przewyższyły NASDAQ o ponad 110. Apple Inc (NASDAQ: AAPL) opublikowało wczoraj wyniki za pierwszy kwartał 2017 r., Oceniając, że analitycy szacują i odwracają kolejny kwartalny spadek przychodów. Pod wieloma względami był to najlepszy jak dotąd raport kwartalny firmy. Gigant technologiczny z Cupertino odnotował dochody w wysokości 78,351 miliardów dolarów, najwyższy w historii, wobec szacunków analityków na poziomie 77,42 miliarda. Autorzy Ujawnienie informacji Zastrzeżenia: Nie posiadam żadnych stanowisk w stanach wymienionych w niniejszym wpisie i nie zamierzam inicjować pozycji w ciągu następnych 72 godzin Nie jestem doradcą inwestycyjnym, a mojej opinii nie należy traktować jako porady inwestycyjnej. Nie otrzymuję rekompensaty za to stanowisko (z wyjątkiem prawdopodobnie Amigobulls). Nie mam żadnych relacji biznesowych z firmami wymienionymi w tym poście. Amigobulls Disclosures amp Zastrzeżenia prawne: Ten post został wysłany przez niezależnego zewnętrznego współpracownika. Ten autor może lub nie może zajmować żadnych pozycji w omawianych zasobach. Ani Amigobulls, ani żaden z jego pracowników nie zajmuje stanowisk w żadnym z zasobów omawianych na tym stanowisku. Amigobulls nie zweryfikował stanowisk autorów w omawianych zasobach i nie daje żadnych gwarancji w tym zakresie. Autor może być opłacany przez Amigobulls za ten wkład, w ramach programu płatnych płatników. Jednak firma Amigobulls nie gwarantuje autentyczności ani dokładności informacji dostarczonych przez autora w tym poście. Autor może nie być wykwalifikowanym doradcą inwestycyjnym. Opinie określone na stanowisku nie powinny być traktowane jako doradztwo inwestycyjne. Kupno i sprzedaż papierów wartościowych wiąże się z ryzykiem strat pieniężnych. Czytelnikom zaleca się przeprowadzenie własnej analizy due diligence i skonsultowanie się z doradcami inwestycyjnymi przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych. Amigobulls nie ma żadnych relacji biznesowych z żadną z firm objętych tym postem. Ten post reprezentuje opinie autora-autora i może nie odzwierciedlać opinii Amigobulls. Komentarze do tego artykułu i akcji AAPL